Đánh giá Core chính doanh nghiệp & tăng trưởng quý 2 2017: Phần 1

08:29 06/07/2017

BSG cố gắng bình luận một vài ý nhanh về các CP được cập nhật kết quả kinh doanh, Hoặc là dự báo kết quả kinh doanh. Khi phân tích hoặc đi sâu hơn thì BSG sẽ tách ra làm những Case Study điển hình nghiên cứu (Nó như là những bộ khung tiếp cận hơn là nói về một doanh nghiệp nào đó)

Đánh giá giá trị cốt lõi của công ty

  • BSG không muốn bình luận của mình liên quan đến giá CP trên thị trường, giá là do thị trường quyết định…Nó sẽ không liên quan gì
  • Thống nhất với nhau rằng chỉ liên quan đến Core chính doanh nghiệp và tăng trưởng
  • Điều quan trọng tiếp theo sẽ là liệu rằng có đáp ứng tiêu chuẩn đề ra hay không?
  • Dự báo có thể là sai sót lớn cũng có thể xảy ra, vì rằng độ phức tạp của dữ liệu, khác trên thực tế rất nhiều
  • Cuối cùng chỉ là cách tiếp cận hơn là một cổ phiếu nào đó liên quan đến thị trường (nhấn mạnh cách tiếp cận doanh nghiệp)

Khi phát hiện ra những ưu tú, sẽ có nhận định riêng chi tiết hơn và gửi qua mail. Quý NĐT nào chưa có gửi mail đến [email protected] thì gửi vào BSG sẽ add vào danh sách. Quý NĐT có thông tin thì giúp BSG gửi nhanh về mail trên như là đóng góp lại một phân tai mắt trên thị trường…Thông tin phải chính xác nhé anh chị nếu là cụ thể. Còn thông tin khác cứ gửi bình thường. BSG đã lập những trao đổi với anh chị qua mail là chính trong tương lai.

—————-

Đánh giá giá trị cốt lõi của công ty trong quý & sự tăng trưởng ở 2/2017

Nhìn vào bảng trên cho thấy thị trường đánh giá thấp SSI, Theo ước đoán của mình LNST quý này của SSI có thể đạt 360-400 tỷ đồng. Qua đó Dù sớm hay muộn thị trường cũng phải thừa nhận Core chính doanh nghiệp. SSI không phải là trường hợp tăng giá tốt, nhiều NĐT tỏ ra thất vọng về giá. Tuy nhiên BSG quan niệm ngược lại…Thắng từ điều không cốt lõi thì chúng ta chỉ nhận những gì xứng tầm với năng lực chúng ta mà thôi.

Ở đây BSG theo một xu thế Core chính, nhìn bảng trên chúng ta thấy HCM chỉ có môi giới & cho vay mà thôi…Giá CP thì tăng mạnh, có thể lợi nhuận tăng. Nhưng core chính là thực sự đang đi xuống. BSG không thể nào đi ngược nội tại được. Tiện đây BSG cũng đã từng phân tích khoản đầu tư cho SSI trong 3 năm trước đây, Và NĐT nhìn vào bảng trên sẽ thấy được điều đó đang đi đúng hướng

REE & CHP

  • LNST bổ sung quý 2 là đạt vòng chu trình, trong đó dự báo REE đạt khoản 400 tỷ LNST, EPS khoản 5k và REE có EPS này kéo dài trong 1-2 năm tới, Tức EPS duy trì khoản 5.000 đến 5.500 đồng trong ít nhất một năm nữa, sau đó mới tiếp tục lên một tầm cao mới. Có thể nói nếu giá trả cho REE ở mức 38-42 là một giá xứng đáng BSG từng phân tích.
  • CHP trong quy 2 này được báo cáo & cũng sẽ đạt đỉnh lợi nhuận, EPS lũy kế 4 quý này sẽ là cao nhất. Lợi thế tăng trưởng tốt hơn, cao hơn như tiêu chí BSG đưa ra là không còn nữa. Định giá của CHP đi đúng hướng như BSG kỳ vọng, nó đang thể hiện đạt hiệu suất cao của tăng giá.

DRC Được BSG dự báo kém khả quan quý này

  • Doanh thu tăng 7%
  • LNST giảm mạnh lắm

PPC dự báo khoản 250-300 tỷ

  • Tình hình kinh doanh khả quan
  • Quý 2 năm ngoái PPC lỗ đậm do lỗ tỷ giá, đến này sẽ không còn ảnh hưởng nhiều do phần nợ này thấp, tuy nhiên trả nợ trước hạn giảm rủi ro cũng đồng nghĩa với giảm đi khoản 50 tỷ lãi tiền gửi hằng quý
  • BSG đánh giá cao PPC trong năm nay và ĐHCĐ bất thường sắp diễn ra
  • Trong quý 2 này báo cao xong, EPS của CP này được cải thiện tốt

GAS BSG dự báo LNST 6 tháng ở mức 4.198 tỷ đồng

  • Tức quý 2 này khoản 2.000 tỷ, tăng 19%, trong khi quý 1 tăng 56%
  • Nếu NĐTNN mua ròng mạnh là một tiêu chí quan trọng và khó đoán, thì lợi thế là rõ ràng.
  • Với GAS thì chỉ quan sát giá khí thế giới và mức độ duy trì giá khí thì có thể tính ra lợi nhuận.

PNJ báo cáo 6 tháng tăng trưởng tốt

  • LNST tăng trưởng mạnh tập trung quý 1
  • LNST quý 2 tính theo core chính cũng tăng trưởng mạnh
  • Nhìn chung CP này cần xác nhận BCTC quý 3 để xem xem có triển vọng nào bức phá ra xa hơn hay không rồi tính tiếp
  • Chúc ta đặc biết đánh giá chỉ tiêu hiệu quả mở rộng mạng lưới như thế nào là điều quan trọng nhất. Liệu răng tỷ suất lợi nhuận tốt không với chỉ tiêu này, tốc độ gia tăng lợi nhuận qua các quý so với cùng kỳ.

Loạt bài này sẽ kéo dài trong mùa báo cáo này. NĐT hãy chia sẽ với BSG qua lại qua mail nhé, Chúc thành công.

Comments

comments

1 / Vàng 24k và vàng 9999 khác nhau như thế nào?

Vàng 24k có phải là vàng 9999 là thắc mắc không chỉ số ít người dân. Đơn giản nhất là thấy ký hiệu 9999 mọi người quen thuộc với các hiểu đó là vàng ta còn chữ VÀNG 24K lại thông dụng trong các giao dịch vàng ở cty kinh doanh vàng bạc hơn nên nhiều người lầm hiểu đây là 2 loại vàng khác nhau. Thậm chí nhiều người còn thắc mắc khác nữa là vàng sjc và vàng 9999 khác nhau như thế nào? Thông tin cụ thể các gọi tên cũng như cách tính tuổi vàng được chia sẻ bởi các chuyên gia kim quý như sau. Vàng 9999 và vàng 24k khác nhau như thế nào? Với dân kinh doanh vàng thì đây là một câu hỏi vui và họ sẽ chỉ rõ ra sự khác biệt lớn nhất của vàng 24k và vàng 9999 khác nhau như thế nào? Đó chính là cái tên...

2 / Mua vàng dự trữ nên mua loại nào?

Mua vàng dự trữ nên mua loại nào là thắc mắc của rất nhiều người muốn tiết kiệm bằng kim loại quý. Ví dụ như người tiêu dùng không biết nên mua vàng sjc hay 9999, nên mua vàng 24k hay sjc mà không biết đây là một loại vàng như nhau về tuổi vàng. Vậy mua vàng để dành nên mua loại nào là tốt nhất về giá trị sau này người tiêu dùng nên đọc kỹ thông tin tư vấn sau đây. Mua vàng để dành nên mua loại nào? Với tâm lý của đại đa số người tiêu dùng thì tích trữ vàng vẫn là ưu tiên hàng đầu sau tích trữ usd, vấn đề là nhiều người dân vẫn muốn biết liệu có nên mua vàng để tiết kiệm không? Và nếu như mua vàng cất giữ nên mua vàng gì là an toàn và đảm bảo giá trị tốt nhất trong tương...

3 / Nên mua vàng vào ngày nào đầu năm?

Nên mua vàng vào ngày nào đầu năm 2018: ngày vía thần tài Mậu Tuất năm 2018 âm lịch nhằm ngày mùng 10 tháng 1 năm 2018 tức là ngày chủ nhật 25 tháng 2/2018. theo quan niệm dân gian NGÀY VÍA THẦN TÀI NĂM 2018 là ngày may mắn nhất trong năm, tuy không phải dịp để mua vàng tích trữ nhưng là thời điểm tốt nhất để mua vàng cầu may mắn trong kinh doanh, buôn bán. Lấy lộc đầu năm bằng việc mua vàng thần tài chỉ cần mua 1 chỉ hay vài chì, không cần mua quá nhiều. Nên mua vàng vào ngày nào đầu năm? Như quan niệm người á đông, cụ thể là người Trung Quốc thì ngày mùng 10 âm lịch tháng giêng hàng năm chính là ngày nên mua vàng vào đầu năm âm lịch. Cụ thể là ngày mùng 10 tháng 01 chính là ngày quan trọng nhất trong...

4 / Tăng cao nhất 8.000 đồng/lít: Không để giá xăng thấp hơn các nước

Việc nâng khung thuế bảo vệ môi trường với xăng lên tối đa 8.000 đồng/lít, đại diện Bộ Tài chính lý giải đề xuất này nhằm ứng phó với việc thuế nhập khẩu xăng dầu giảm, không thể để giá xăng thấp hơn các nước, tránh buôn lậu. Giá xăng không thể thấp hơn các nước Lý giải về đề xuất nới khung thuế bảo vệ môi trường với xăng dầu lên tối đa 8.000 đồng/lít xăng, ông Vũ Khắc Liêm, Phó Vụ trưởng Vụ Chính sách thuế (Bộ Tài chính) cho rằng, động thái này là để ứng phó với việc thuế nhập khẩu xăng dầu giảm mạnh trong các hiệp định thương mại tự do Việt Nam đã cam kết với các nước. Đơn cử với xăng, dầu, theo cam kết tại Hiệp định Thương mại tự do trong nội...

5 / Tỷ giá top 10 coin: Bitcoin, Eth, Ripple, Bitcoin cash, Cardano, Litecoin, NEM, NEO, Stella, IOTA

Cập nhật mới nhất Tỷ giá Bitcoin hôm nay mua vào & bán ra bao nhiêu tiền một đồng, giá Ethereum mới nhất ngày hôm nay được giao dịch ở các sàn như Remitano. Tỷ giá top 10 coin mạnh nhất hiện nay: Bitcoin, Eth, Ripple, Bitcoin cash, Cardano, Litecoin, NEM, NEO, Stella, IOTA quy đổi ra giá chi tiêt theo chart quốc tế. Thông tin chart sẽ có 03 thông số quan trọng bạn cần biết đó là: Rank: vị trí hiện tại của coin trên thị trường, ví dụ Bitcoin đang là đồng tiền có giá trị nhất. MARKET CAP: tổng giá trị giao dịch hiện tại trên thị trường. VOLUME (24H): giá trị giao dịch trong vòng 24h qua Giá đồng Bitcoin hiện tại (BTC)  Giá đồng giá ethereum hôm nay bao nhiêu tiền? Có thể nói đồng Etherum là đồng...

Shares